Espagne, dix-huitième siècle. Le baron Siniestro fait enfermer un mendiant qui a eu le malheur de lui manquer de respect durant la célébration de son mariage. Les années passent et le mendiant, devenu prisonnier oublié, régresse au stade bestial, violant une belle servante muette que Siniestro avait faite enfermer dans sa cellule. La servante s'échappe, tue Siniestro, vit dans la forêt plusieurs mois. Elle est recueillie, inanimée, par Don Alfredo Carido. Enceinte, la servante meurt en donnant le jour à un enfant que Carido adopte, lui accordant son nom. Mais Leon Carido, enfant maudit, est bientôt la victime avérée de la terrible malédiction de la lycanthropie...