1486. Le Pape Innocent VIII et Laurent de Médicis décident de signer un traité de paix après huit ans d'hostilité. Cette paix qui règne à Rome et à Florence a trop duré de l'avis du diable. Afin de relancer la guerre, Belzebuth envoie Belfagor. Il se matérialise alors sur terre et accompagné d'un mauvais esprit. Il a dix jours pour faire revenir la guerre. Il va gagner au jeu la vie d'un prince et se substituant à lui, il refuse publiquement le mariage prévu avec la fille d'un Médicis...
Natalino est à la recherche d'un travail quand l'ex-capitaine Harrison, qu'il avait sauvé du peloton d'exécution pendant la guerre, lui propose, contre une importante somme d'argent, d'éliminer un jeune et dangereux néo-nazi, Edward Stevens. Natalino accepte "le contrat", fermement décidé par ailleurs à faire exécuter la besogne par un autre. Il cède le travail à un certain Othon lequel sous-traite l'affaire à un avocat un peu louche. Ce dernier en fait autant avec le frère d'un de ses clients.
Un mélange entre comédie à l'italienne et affaire d'espionnage.