Michael est un apprenti peintre éconduit par son maître, le célèbre Claude Zoret qui lui voue d'ambigus sentiments. Lorsque la princesse Zamikov commande un portrait à Zoret, c'est le jeune Michael qui parvient à peindre les yeux de la belle, parachevant le tableau... Une idylle se noue alors entre la princesse et lui...

Présenté à la manière d'une conférence, Häxan est un film-documentaire sur la sorcellerie, de l'antiquité à la période contemporaine du film (1922). La sorcellerie est représentée avec soin par des illustrations tirées d'ouvrages médiévaux et des reconstitutions filmiques. Du sabbat des sorcières aux interrogatoires de l'inquisition, les illustrations classiques prennent vie dans des visions spectrales inquiétantes utilisant tous les effets spéciaux disponibles à l'époque : surimpressions, maquettes, jump cuts, stop motion, maquillages et prothèses.